¿Qué está pasando con el precio de las materias primas?

Algunas de las tendencias clave del mercado de materias primas son la creciente demanda de materias primas sostenibles, el auge de las plataformas digitales de negociación y la importancia cada vez mayor de la transparencia de la cadena de suministro. La llegada de tecnologías como la inteligencia artificial, el blockchain y el Internet de las cosas está revolucionando la forma en que se comercializan, rastrean y supervisan las materias primas. Las plataformas digitales están surgiendo como poderosas herramientas para mejorar la transparencia, estrategia para forex la eficiencia y la gestión de riesgos en el mercado de materias primas. A medida que los consumidores se vuelven más conscientes del medio ambiente, existe una preferencia creciente por productos sostenibles y de origen ético. Este cambio está impulsando a las empresas a adaptar sus cadenas de suministro para satisfacer estas demandas, lo que puede afectar la dinámica de la oferta de productos básicos como el aceite de palma y el café. Desde la perspectiva de los productores, la Ley de Oferta es una fuerza rectora en la toma de decisiones.
El ROI es una de las métricas más comunes utilizadas para evaluar el desempeño de los grupos de productos básicos. Mide la cantidad de ganancias o pérdidas que un inversor ha obtenido con su inversión. Un alto retorno de la inversión indica que el grupo está funcionando bien y generando beneficios para sus inversores. El riesgo de contraparte es el riesgo de que las contrapartes del grupo de productos básicos, como corredores o distribuidores, no puedan cumplir con sus obligaciones.

El horizonte de una inflación desbocada está muy lejos de lo visto en 2021 y 2022, cuando el alza de los precios escaló por encima del 10% en la eurozona. Sin embargo, los inversores y los banqueros centrales son testigos recientes de lo rápido que puede subir la inflación si los bienes que se utilizan para generar manufacturas se disparan. Más aún si a la par aumenta el precio de la energía, en un entorno en el que los tipos de interés están a la baja y los beneficios empresariales no dan señales de deterioro. Todo lo contrario, si se observan los resultados de la última temporada de resultados en Wall Street. El cobre, es un metal de gran importancia por su uso en la industria para mantener activas las cadenas de producción y por ser un excelente conductor de electricidad y calor. Los expertos de Goldman Sachs dan por hecho un incremento para 2024 de casi el 18% en los metales básicos, en particular el cobre se espera tenga subidas que se intensificarán en la segunda mitad del año.
JP Morgan estima que los precios de las materias primas clave subirán debido a una mayor demanda. Wells Fargo Investment Institute considera que se está a las puertas de un ‟superciclo alcista”. Por su parte, los expertos de Goldman Sachs estiman que las materias primas en su conjunto pueden ofrecer un retorno a 12 meses del 21%.

Monitorear noticias del mercado, indicadores económicos y eventos geopolíticos puede proporcionar información valiosa sobre posibles reversos en el mercado. El trading de materias primas es un mercado dinámico y emocionante que ofrece diversas oportunidades para que los traders obtengan ganancias. Comprender los diferentes tipos de estrategias puede ayudar a los traders a navegar por las complejidades del mercado y tomar decisiones informadas. La liquidez se refiere a la facilidad con la que una materia prima puede ser comprada o vendida en el mercado sin causar cambios significativos en los precios.
Estas materias primas se extraen directamente de la naturaleza y son esenciales para diferentes industrias y sectores económicos. Por ejemplo, un inversor puede optar por celebrar un contrato de futuros sobre petróleo crudo si prevé un aumento de los precios. Al hacerlo, pueden potencialmente beneficiarse del aumento de precio sin tener que almacenar o transportar físicamente el producto.
En este sentido los contratos futuros y CFDs de materias primas son una excelente opción. En la diversidad del mercado también existen los fondos especializados en commodities, que suelen reunir el dinero de los inversores y utilizarlo para hacer una cartera con distintas inversiones en materias primas o derivados financieros. La rentabilidad de estos fondos se basa en el rendimiento de las materias primas que se eligen como activos subyacentes. Como vemos en la imagen todo el sector sufrió un duro golpe durante la pandemia, pero se ha logrado recuperar con grandes ganancias, especialmente Exxon y Chevron. Una de las ventajas de invertir en acciones de gas natural es que se obtiene exposición a la materia prima, pero se pueden obtener dividendos de las empresas que pagan varias veces al año.

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El siglo XX fue testigo de una interdependencia cada vez mayor entre las economías nacionales y la globalización de los mercados de materias primas. Tras ser rechazado -por ahora- en su intento de comprar Teck Resources Ltd., Glencore acaba de desembolsar 475 millones de dólares por la plena propiedad de un proyecto de cobre en Argentina. La operación puede resultar clarividente, ya que BloombergNEF prevé que la demanda de cobre se multiplique por cuatro de aquí a 2050. En las últimas semanas, el cobre ha cotizado mayoritariamente en lateral, en un contexto de datos económicos desiguales en EE.UU.

Con la expectativa de que la diferencia de precio entre las materias primas se reduzca o aumente. Los fenómenos meteorológicos adversos, como sequías, inundaciones, huracanes o granizadas, podrían afectar negativamente a los cultivos y hacer subir los productos agrícolas. Sobre todo, los comerciantes que observen el mercado a corto plazo deberían seguir periódicamente las previsiones meteorológicas y controlar la situación en el mercado agrícola. El costo de extracción, transporte, almacenamiento y el límite de producción rentable también pueden ser indicadores importantes para el mercado de productos básicos.
Tampoco es seguro que el petróleo pueda recuperarse mucho más desde aquí, incluso si las tensiones continúan aumentando en Medio Oriente. A pesar de que Irán lanzó más de 300 misiles y drones contra Israel, los precios del crudo Brent apenas cambiaron cuando se reanudaron las operaciones en horario asiático el lunes. El renovado apetito por las inversiones en materias primas se refleja en parte en el valor total de los contratos de derivados en el sector que mantienen los comerciantes.
En lo que va de año ha duplicado su valor debido a los esfuerzos de España de convertir a la empresa  en la punta de lanza militar junto con Navantia (enteramente pública y no cotizada). La multinacional que encabeza Florentino Pérez ha encomendado a BNP Paribas, HSBC y Société Générale preparar una emisión de 500 millones con vencimiento en 5 años, según informa Bloomberg. El bono será emitido por ACS bajo su programa de emisiones listado en el mercado regulador de Dublín por un importe total de hasta 1.500 millones de euros. Estos movimientos se producen en un entorno de tensiones reavivándose entre China y EEUU, con ambas partes echando la culpa a la otra por la falta de avances. Al margen de China aumenta la batalla comercial con Europa con unos aranceles al acero del 50% para los que la UE ya ha prometido represalias. A nivel empresarial destacan las potentes alzas de BioNTech de más de 11,3% tras un acuerdo de asociación con Bristol Myers.